Новата парадигма на международните финансови пазари за емпиричен анализ и предсказуемост на цените на търгуваните активи

Abstract

In the research study a comparison is made between the used traditional wave principle of Ralph Elliott and the new Nobel paradigm for “empirical analysis of the asset prices”. It is initiated by three American scientists - Lars P. Hansen, Eugene F. Fama and Robert J. Shiller as “unity of opposites” and reflects their long-standing research views. The arguments, facts and application of the two concepts are pointed, as well as the new reformative idea for forecasting of the stock-exchange quotations in a long-term perspective and the contemporary concept for predictability of the asset prices. В научното изследване се прави съпоставка на използвания традиционен вълнов принцип на Ralph Elliott и новата Нобелова парадигма за „емперичен анализ на цените на активите.” Тя се лансира от трима авторитетни американски учени - Lars P. Hansen, Eugene F. Fama и Robert J. Shiller като „единство на противопо- ложности” и отразява техните многогодишни изследователски възгледи. Посоч- ват се аргументите, фактите и приложимостта на двете концепции, новата ре- форматорска идея за прогнозиране на борсовите котировки в дългосрочна перспекти- ва и съвременната концепция за предсказуемост на борсовите цени на активите.